2022 06 結算分析

六月份期貨選擇權結算,從 5/18 到 6/15 共下跌 241 點.

日期	結算價	價差
5/18	16302	-
5/25	16155	-147
6/1	16717	562
6/8	16659	-58
6/15	16061	-598

本月走勢起伏仍然不小,例外狀況出現在 05W4

1. 雖然 5/20 的上漲讓日指標出現轉折向上的走勢,但周指標一直處於負值; 5/24 的下殺其實在前一天的數據分析可以得到端倪 (當天小漲,但 VIX 上升,月選權利金幾乎沒收縮,外資期貨減碼...)
2. 次一周 (06W1) 先是在 5/26 下跌,日指標 -7 但力道不強,隔天強力轉折向上,奠定拉高結算的基礎.
3. 後面兩周的趨勢都是向下發展,過程中沒再出現轉折.

六月選在前半段操作的很順利,但後半段只能用混亂來形容.主要在於 5/27 的大漲打亂了節奏,未依照訊號進場,做了好幾筆價差多單,碰到最後一周的大回檔,徒然消耗掉不少獲利.

• 月選賣跨,盤中即使看對方向仍占不到便宜,還是以收盤前 (13:30~13:45) 操作較為適宜.
• 使用月選的價差單來佈局,保證金少,不過當方向出來時,要比較長的時間才能組成無敵單.這倒是培養耐心的好方法.
• 只要下跌的幅度稍大便會出現反彈,以為支撐強大,過陣子卻又跌破支撐.這種空方的特性需要留意.
• 選擇權籌碼新增點數總和的統計,用來判斷背離的發生與否.
• 周選賣跨,當天必須鎖單,否則因為權利金頂多 300 點左右,隔日的跳空大漲或大跌,將毫無空間避險,只能再賣一個跨來擴大防守範圍.
• 月結算守在萬六之上,但隔天就開始一陣狂殺,主力操作的痕跡昭然若揭.