WW22
- 本周加權指數收在 16266.22, 台指期 16230, 價差 -36.22 (下周偏多)
- 週三 (5/25) 大盤收在 16104, 結算價 16155, 比上週減少 147 點.
- 周一 (5/23) 跳空開高,下殺後又 V 轉反彈再緩跌,小漲作收.週二 (5/24) 平盤開出後便往下跌破 16000, 收在 15964.
- 結算日當天再演軋空行情,一路向上緩漲,站穩萬六大關.
- 下周行情判斷: 多 [+2] [+7]
- 新倉價平 C+P: 319
- 週四 (5/26) 開高走低,又跌破萬六關卡;但週五 (5/27) 立刻還以顏色,開高走高大漲 297 點作收.
- 連續三周上演相同的戲碼 (週四下跌/週五上漲),但細節略有不同;以週五的表現來看,周指標一舉轉正,力道遠勝過前兩周,預計結算前還有一波行情可期,高於 16200 應無懸念.
- 買進:
- 賣出:
這禮拜績效理應豐盛,敗在周五大漲沒有即時反應,吐回不少獲利,從這邊也看出我操作的弱點.
- 週四開高走低,收盤時看空,賣月選的跨 15700.
- 週五開高時便已知接下來走高的機率大增,卻想撿便宜而遲遲不進場,錯失良機,也讓虧損放大.
- 不敢做買方,仍是目前最大的罩門.
週四收盤時看空,主要在於已連續兩周出現週四跌/週五漲的走勢,當天又是開高走低,便賭周五 (5/27) 應不會再重複類似的情況;殊不知週五仍是以大漲表態,且周指標直接轉正為 [+2], 這麼強的多頭訊號,那下周再漲一波來強力軋空也不會意外了.
月選的操作有些地方要留意的
- 成交量少,報價不連續;特別是遠價外或者價內.
- 反應趨勢的速度有落差.例如早盤看漲去偏多賣價外的跨,收盤時果然上漲,此時手上的部位理應有獲利,卻未必如願.這種情形出現好幾次,往往得擺到隔天才有機會出場.
- 最後兩周的成交量才開始變多.
- 相對周選,必須付出更多的耐心.優點則是,做錯方向時也比周選有更多的餘裕可做調整.
- 月選要看比較長的波段,才能吃到該有的利潤,同時彌補報價不良所被犧牲掉的點數.
- 未來若偏多/偏空看待走勢,而要提早佈局的話,也許作價外的價差單會比賣跨要好,這還需要驗證.
回到 05W4 的檢討,周一判斷認為漲勢有限,將在區間內震盪;但周二的下殺仍是出乎意料,雖然結算時獲利創下紀錄,也是嚇出一身冷汗.有幾個徵兆可以做為日後的參考:
- 周一小漲,但 VIX 指數卻不降反升
- 當天小漲,月選權利金卻幾乎沒收縮 (大盤漲 0.07%, 權利金減少 0.48%)
- 同時觀察選擇權籌碼 (fig. 9), call/put 內外盤差的加總,呈現 sell call/buy put 的空方力道.
- 當天外資期貨未平倉部位減少了 1550 口.
- 以上幾個背離現象,對照隔天的下殺 192 點,不失為一個有效的訊號.而觀之隔天結算日的大漲,殺多之後再軋空,這禮拜主力的操作實在是個經典範例.
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| (fig. 1) 強力轉折出現 |
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| (fig. 2) 台指期 15 分 K, 呈現區間盤整 |
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| (fig. 3) 大盤日 K, 又見一個多頭訊號 |
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| (fig. 4) 選擇權績效統計 |
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| (fig. 5) 選擇權籌碼 |
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| (fig. 6) 六月選損益圖 |
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| (fig. 7) 05W4 最後的損益圖 |
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| (fig. 8) 05W4 在 5/23 的損益圖 |
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| (fig. 9) 5/23 的籌碼,大盤小漲,但 call 和 put 卻是偏空操作 |
參考網站:
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財經 M 平方
Stock-AI
統一證券
玩股網
財報狗
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