2022 05 結算分析

五月份期貨/選擇權結算,從 4/20 到 5/18 共下跌 823 點.

日期	結算價	價差
4/20	17125	-
4/27	16304	-821
5/4	16541	237
5/11	16028	-513
5/18	16302	274

每當轉折點出現,便是趨勢形成,進場的時機.以五月份的走勢來看,沒有例外狀況,只要耐心等候訊號,就能穩定獲利.

1. 大盤在 4/29 的上漲,使得轉折出現在 4/28,確認多頭走勢.
2. 而 5/6 的下跌,破壞了 5/5 的上漲格局,這種由多變空的轉折,力道很強,獲利的把握度更高.
3. 類似的情況在 5/13 再度出現,不過與前次相反,轉折由空變多,猛力向上軋空.

五月份仍以賣跨的操作手法來實現獲利,算是很順利的一個月.

• 若用周選賣跨,優點在於看對方向時可以很快的組成無敵單.但若尚未組成且留倉到隔日,又碰上跳空大跌/大漲時,例如 WW18, 此刻的 put 或 call 的點位早已暴漲超過原先賣跨的部位,也就是說欲做買方來彌補虧損已無濟於事,還要小心回檔風險.
• 呈上,目前的方法是順勢再賣一個跨,拉大防守區間.這樣做的缺點就是必須盯盤,隨機調整,避免區間再被突破.
• 預判走勢而偏多/偏空賣跨,又想留倉的話,比較適合做月選,如此不如預期時還有調整的機會.
• 新的想法記錄在 WW19, 例如當周的行情壓縮尚未啟動,日指標不見 [+7]/[-7] 時,可以買勒賭單邊的趨勢.或者收盤時日指標和當天走勢出現背離,也預告了隔日可能將有反向的行情出現.
• 每日的走勢不會重複,如果前一日開低走高,那麼當天又開低的話,走低的機率便很高.
• 從 WW20 開始記錄月選權利金的數據,另外就是統計高低振幅,若波動超過 2 個標準差,隔日幾乎都會大幅收斂.