2023 WW17 大盤指標

WW17	本周	上周	備註
加權指數	15579.18	15602.99	降
巴菲特指標 us	155.16%	156.27%	降
巴菲特指標 tw		215.74%	降
大盤淨值比	1.91	1.91	-
大盤融資維持率	166.40%	165.76%	升
借券賣出餘額 (萬張)	904.78	889.15	升
大盤周 KD	63.86 / 73.08	74.42 / 77.69	降
月選擇權最大未平倉	15000~16300	15700~16400	降 / 降
周選擇權最大未平倉	15200~15700	15400~15900	降 / 降

WW17

1. 本周加權指數收在 15779.18, 台指期 15573, 價差 -6.18 (下周偏多)
2. 週三 (4/26) 大盤收在 15375, 結算價 15379, 減少 396 點.
3. 下周行情判斷: 多 [+3] [+7]
• 新倉價平 C+P: 225
• 目前區間: 15284~15580 (波動 296.17)

週二 (4/25) 出現近日以來最大的殺盤,大跌 256 點.

• 日指標的變化: [-4] [-1] [+1] [-7] [+1]
• 周結算波動變化: 229, 322, 386, 562, 631
• 周一收盤小漲 23.88, 但 VIX 上升至 15.36, 是唯一的背離訊號.
• 當天日波動 286 (fig. 5), 超過 2-sigma (20 均), 未來應會收斂.
• 當天 VIX/月選權利金上升,適合進場賣跨.(賣在波動上升時)
• 原本預期 15500 有支撐,在週二被跌破了.
• 結算當天,操作原則從追求獲利改為減少損失.

檢討:

• 若截至結算前一天,權利金已經很低,而日指標又未曾出現 [+-7] 時,不可進場賣跨.
• 上下限連著五天放大,之後的波動會如何發展,需要參考歷史資料.
• 使用波動的統計數據,容易落入"不可能"的框架;例如已經波動 500 點,遠大於前幾周,"不可能"更多.如果沒有停損的規劃,方向錯誤便會落入痛苦的虧損狀態.

而 05TX1 的操作檢討如下:

• 偏空布局是直覺的想法.
• 但週四 (4/27) 收盤後便該有所警覺
• 當天收在 15411.49, 離低點 15284 越來越遠.
• 週三的空頭訊號並未生效.
• 當天大部分的指標,法人籌碼都是偏多.
• 當天為止的結算波動只有 171.42
• 從波動的觀點來看,上漲的機率大增.
• 即便不敢做多,也應將手上的空單出場.
• 週五 (4/28) 果然以大漲 167.69 點來呼應前一天的數據.
• 下周只有兩個工作天,目前 15650 有壓力浮現,等週二 (5/2) 再看看是否有更清楚的數據.

結算區間	15314.37	15471.2	15628.03	15784.86	15941.69
	14923.4	15080.23	15237.06	15393.89	15550.72
本周區間	15304.27	15443.03	15581.79	15720.55	15859.31
	15069.01	15207.77	15346.53	15485.29	15624.05

(fig. 1) 通道向上發展

(fig. 2) 台指期 15 分 K

(fig. 3) 大盤日 K

(fig. 4) 選擇權績效統計

(fig. 5) 4/25 波動大增超過 2-sigma

參考網站:

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財經 M 平方

統一證券

玩股網

財報狗