四月份期貨/選擇權結算,從 3/15 到 4/19, 共上漲 370 點.
本月的操作心得:
- 高勝率的賣跨時機
- 大跌百點以上
- 月選權利金膨脹
- VIX 上升
- 週選權利金若也膨脹更好
- 此時進場,通常放個兩天就能鎖成無敵單
- 同時參考當週區間與結算區間的波動,取其交集
- 如果波動仍在低檔,可做買方賭行情即將噴出
- 如果波動已在高檔,適合賣跨收取時間價值
- 難得的大倒莊行情出現在 3/22 這一天
- 這幾次的大倒莊都是以大漲而非大跌來呈現,想來大跌容易提防,而大漲往往令人措手不及.
- 當支撐明顯,趨勢向上,又尚未滿足最小波動時,於結算日發動行情是最有效率的操作,因為當天就可把資金回收.
- 結算日若有預期之外的行情出現時,操作原則如下
- 由開盤後五分鐘的點位來推測結算的意圖 (例如大漲)
- 若一開盤就突破最大未平倉 (例如 15600), 那倒莊的機率便非常大.
- 若手中的部位 (例如 sc15700) 距離開盤點位只差 50 點,直接停損平倉.
- 不逆勢操作.即使經過區間統計,想要進場對做,也要用比較高的點數 (8~10 點) 來試單,並做好停損的準備.
- 不要被落後指標 (e.g. 週 KD 死亡交叉) 限制住想法.
- 新的賣跨手法:
- 賣兩個跨,期望在結算日時可以將上下區間包覆起來.
- 當順利地將區間包覆起來時,便可在結算日做買方,用便宜的權利金鎖住獲利.
- 週一先賣一個跨,週二收盤前再賣一個.
- 以當下的多空指標判斷方向
- 由結算區間/本週區間的交集預判結算位置
- 用週二台指期夜盤的波動再確認一次.
- 這個手法最怕在周三出現跳空造成防守區間被擊穿.
- 如果日指標尚未出現 [+-7], 要留意大波動即將發生.
- 結算前一日 (aka 週二) 觀察選擇權的最大未平倉,若有增加 4000 口以上的部位,便可能是有效的支撐/壓力.
- 如果在結算前都沒亮燈,要留意是否在周三以大漲/大跌來滿足振幅.
- 權利金是否很低,將出現趨勢盤.(非絕對有效)
- 本週區間尚未亮燈 (最低波動還未滿足)
- 結算區間的波動低於均值.
- 由結算日大盤的開盤點位判斷意圖.(例如 3/29 開在 15766, 那向下來滿足振幅的機率就很低了)
- 雖然 4/13 下跌了 128 點,但日指標只有 [-4];以近期的波動來看,代表 buy put 的力道不強,下跌空間有限.果然 4/15 反彈 125 點,日指標 [+7], 才是合理的數據.
- 最後一週偏多的行情在周二 (4/18) 轉折向下,唾手可得的萬六變成遙不可及的目標.
- 週一 (4/17) 盤後外資多單減碼近 3000 口,法人籌碼偏空操作萬口以上,以後看到這個數據,即使不做空,將手上偏多的部位平倉出場,會是比較好的做法.
- 週二收盤時結算振幅只有 173.4, 實在太低,而週三只能以下跌來放大波動,結算在 15775, 振幅 217.07
- 週二收盤時得到的上下區間為 15750~16000, 結算時便應以此來防守.
- 盤中權利金就算只有 1.1 點,最後也有可能回到價內.
- 在最後一週看到絕佳樂透/釣魚的機會
- 前提是結算振幅很低 (e.g. 173.4)
- 透過滿足振幅的概念來操作
- 前一日得到的上下區間 15750~16000
- 在可能進入價內的部位買樂透 (e.g. 15800p, 從 1.1 到 52)
- 在可能歸零的部位掛釣魚單 (e.g. 17570p 預掛在 7 點之上)
- 短時間內便能有數倍的獲利
沒有留言:
張貼留言