2022 WW48 大盤指標

WW48	本周	上周	備註
加權指數	14778.51	14504.99	升
巴菲特指標 us	155.94%	153.68%	升
巴菲特指標 tw	%	200.07%	升
大盤淨值比	1.94	1.9	升
大盤融資維持率	158.82%	157.56%	升
借券賣出餘額 (萬張)	1071.43	1069.2	升
大盤周 KD	72.51 / 49.28	60.06 / 37.67	升
月選擇權最大未平倉	14000~21400	13300~21400	升 / -
周選擇權最大未平倉	14000~15000	14100~15000	升 / -

2022 WW47 大盤指標

WW47	本周	上周	備註
加權指數	14504.99	14007.56	升
巴菲特指標 us	153.68%	155.22%	降
巴菲特指標 tw	200.07%	193.25%	升
大盤淨值比	1.9	1.84	升
大盤融資維持率	157.56%	154.70%	升
借券賣出餘額 (萬張)	1069.2	1085.43	降
大盤周 KD	60.06 / 37.67	44.13 / 26.48	升
月選擇權最大未平倉	13300~21400	13500~14600	降 / 升
周選擇權最大未平倉	14100~15000	13500~14600	升 / 升

2022 WW46 大盤指標

WW46	本周	上周	備註
加權指數	14007.56	13026.71	升
巴菲特指標 us	155.22%	146.65%	升
巴菲特指標 tw	193.25%	179.78%	升
大盤淨值比	1.84	1.72	升
大盤融資維持率	154.70%	148.23%	升
借券賣出餘額 (萬張)	1085.43	1076.31	升
大盤周 KD	44.13 / 26.48	17.54 / 17.65	升
月選擇權最大未平倉	13500~14600	14800~14000	降 / 升
周選擇權最大未平倉	13500~14600	12500~13300	升 / 升

WW46

1. 本周加權指數收在 14007.56, 台指期 14058, 價差 50.44 (下周偏多)
2. 週三 (11/9) 大盤收在 13639, 結算價 13615, 比上週增加 528 點.
3. 下周行情判斷: 多 [+3] [+7]
• 新倉價平 C+P: 287
4. 買進:
5. 賣出: 

今年最大的虧損出現在 11W2, 結算日當天狂拉 291 點,一舉摜穿防守區間,幾個月的獲利瞬間灰飛煙滅:

• 方向看對,操作錯誤.
• 上星期做的比例式價差單,只防守到 13485.
• 另外周三前以為風險很低的 SC13500,也因口數多而損失慘重.
• 周選結算日被貫穿,是最糟的狀況,因為時間價值太少,沒辦法靠賣方來調整.
• 最大未平倉 13400, 也被瘋狂的倒莊.
• 沒法調整,又不敢做買方的話,停損是唯一的工具.

檢討如下:

• 區間盤整三周,一旦突破,行情可能無法以過去的統計資料來預測.(本周便是最好的例證)
• 若是天時地利人和,主力具備一天拉 300 點的能力.
• 周一行情順利轉折向上,證明上周的判斷正確,但也因此過度自信,依據過去的統計數據,認為結算價不會超過周二的上通道太多 (頂多 13450+100=13550);結果在 13615, 硬是多了 65 點.
• 手中部位將被打穿,無計可施時,便應該停損. (由獲利思維轉成避險思維)
• 當周二的日指標不是 +-1 時 (當天為 +4),便該提高警覺有所動作.
• 周二收盤時權利金很低時 (當天剩下 92 點),結算日容易出現單邊行情.(不太會有 AV 轉)
• 比例式價差單要小心使用,一旦不如預期,便會因為賣方口數太多而損失慘重.
• 越不可能發生的狀況,出現時往往就天搖地動.
• Sell Call 的風險不見得會比 Sell Put 低,本周就是最好的證明.

而周三大賠的餘悸猶存,周五 (11/11) 大漲 504 點,更是一記重捶迎面而來:

• 周四 (11/10) 籌碼數據,參考 (fig. 5),出現多個空頭訊號.
• 但周四大盤下跌 135 點,通道寬度卻毫無變化,出現背離,便應留意未必會走空.
• 相隔一日,周五的 14000C 大漲 10 倍.
• 回頭看過去幾周,月選 Put 的最大未平倉居然是在 14800, 當下覺得奇怪,現在得到解答,應是早已有人看多,布局在此了.
• 以 XQ 訊號來看,空頭訊號失效,反而出現多頭轉折訊號,那麼下周一續漲的機率將會非常高.
• 周四做的空單慘遭軋空,其實當多空不明時,應以價差單來進場,至少看錯的損失不會太大,切記切記.

未來的操作手法,可精進的部分:

• 藉由周振幅的統計數據,來預判大盤方向,做買方的依據.
• 熟悉買方技巧,才能避免黑天鵝突襲.
• Long volatility 才等於反脆弱.
• 從日常的小虧損,訓練應變能力.
• 導入新的操作手法時 (例如比例式價差),還不熟悉狀況,更要小心風險.
• 如果趨勢向上,日內操作依據為:
• 以高低振幅的 5 日平均為基準.
• 當天高點通常在 5 均之上.
• 當天低點通常在 5 均之下.
• 當天的損益區間至少涵蓋 +- 2 sigma.
• 趨勢反轉時,上面的規律可能會改變.
• 還需要更多的數據來驗證這個原則.

(fig. 1) 通道全面向上

(fig. 2) 台指期 15 分 K

(fig. 3) 大盤日 K

(fig. 4) 選擇權績效統計 (其他帳戶大虧)

(fig. 5) 週四的籌碼指標全面偏空,但周五以大漲回應

參考網站:

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財經 M 平方

Stock-AI

統一證券

玩股網

財報狗

2022 WW45 大盤指標

WW45	本周	上周	備註
加權指數	13026.71	12788.42	升
巴菲特指標 us	146.65%	151.78%	降
巴菲特指標 tw	179.78%	178.99%	升
大盤淨值比	1.72	1.69	升
大盤融資維持率	148.23%	141.23%	升
借券賣出餘額 (萬張)	1076.31	1076.76	降
大盤周 KD	17.54 / 17.65	11.74/17.70	降
月選擇權最大未平倉	14800~14000	14800~14000	- / 升
周選擇權最大未平倉	12500~13300	12300~13300	升 / -