2021 10 結算分析

十月份期貨/選擇權,從 9/15 到 10/20 共下跌了 500 點.

日期	結算價	價差
9/15	17382	-
9/22	16916	-466
9/29	16823	-93
10/6	16364	-459
10/13	16370	6
10/20	16882	512

九月下旬大盤正式跌破 MA150 之後,走勢偏空發展,即使上漲也只是曇花一現的反彈,通道指標更是例外不斷,績效因此有不小的回落.操作節奏混亂了一陣子,信心大受打擊.

1. 中秋連假結束,開盤第一天 (9/22) 就是結算日,隨著恆大債務新聞持續的發酵,當天大跌,結算價比前一周少了 466 點.
2. 接下來連漲三天,多頭看著氣勢如虹,但週二 (9/28) 下跌,日指標 [-4], 通道不見收斂,透露出轉折向下的訊息.果然週三 (9/29) 重挫 300 餘點,也跌破下通道的支撐(今年第一次出現的例外狀況).
3. 隨後的行情便如土石流滾滾而下, 10/6 結算再跌 459 點.
4. 10/7 的大漲雖讓多方扳回一城,卻又難以為繼的連跌三天,直到 10/15 由台積電領軍大漲 400 餘點,才真正吹響反攻的號角.
5. 10/19 上漲使得日指標 [+7], 通道轉折向上,本以為隔日還會出現大行情,結果又是出乎意料,當天走勢雲淡風輕,這個月就此結束.

未來在判斷趨勢時得多一道濾網:

• 當大盤在 MA60/MA150 之下時不做積極的多方部位
• 週二通道出現 [+7] 時,隔天的轉折力道可能小於 [-4] 或 [-7].也就是多頭的轉折威力遠小於空頭.
• 週二若上通道出現陡降,即使呈收斂態勢 (e.g. 週指標 [+1], 日指標 [-1]),須留意趨勢會在隔天反轉的可能性.這部分或許有機會透過修改量化指標來完成.