WW20
- 本周加權指數收在 15827.09, 台指期收在 15772, 價差 -55.09 (下周盤整偏空)
- 周三 (5/12) 大盤收在 15902, 結算價 15902, 比上周減少 991 點.
- 多方的強勢行情被周二 (5/11) 的大跌破壞殆盡.
- 上下通道同步向下.當下的指標雖僅為 [-1],但從前一天的強多 [+3] 直接滑落,已為不祥之兆.
- 趨勢轉空之後並未歇手,搭配疫情浮現的危機感,結算日當天毫不留情上下將近 1400 點的落差,盤中最低點 15165.27,跌幅之深,創了歷史紀錄.選擇權作多的賣方一片慘烈,老手新手莫不痛苦萬分.
- 下周行情判斷: 盤整偏空 [-1]
- 開倉日的價平 C+P 為 737 點,反應及預告了未來的大波動.
- 從通道寬度也可看出,比之前暴漲了三倍.
- 目前呈現上下通道收斂的態勢,下通道緩升,上通道陡降.
- 波動放大,評估趨勢顯得有些吃力,只要些許變化都有很大的影響,只能亦步亦趨隨機應變.
- 下周若能站上 16000, 指標將有機會轉為多方.
- 買入: 友達(2409), 元大 MSCI 金融(0055)
在周二,結算前一天出現趨勢的重大轉折,對於選擇權賣方來說是難以承受之重:沒有時間調整,暴跌之下若沒有及時處理,手中的部位都已穿價,停損也沒甚麼意義.更重要的,選擇權賣方做久了,危機處理的能力越來越弱,事後的檢討如下.
- 每筆交易,先想好自己所能承受的最大損失為多少.
- 系統性風險永遠會在意想不到的時刻出現.
- 不要心存僥倖,沒有甚麼不可能發生的,比如一天跌一千點.
- 敬畏市場,做好風險控管與資金控管.
- 以這次的挫敗來看,雖然賣方部位都有用價差單保護,但賣一口遠價外的 put 搭配將近 200 點的損失,即使勝率 90% 以上,只要失敗一次就能讓你幾個月的獲利化為烏有.
- 下跌的速度永遠比上漲快.當趨勢出現重大轉折,特別是由多轉空時,盤中便應立即停損,不要猶豫.
- 若轉折出現在周二,必須轉做買方,才有機會填補損失;即使權利金很高,都值得一搏.周二晚上我就是想做買方又因為高額權利金下不了手,現在檢討,即使買了遠價外的 put,都可以有不錯的利潤.
- 未來的操作,尤其是做多時,將減少遠價外的賣方部位,也未必要放到結算,提早平倉,入袋為安.
- 原本已在規畫,現在要加速實現,開始做買方;如此才能逼著自己學習對趨勢變化有更敏銳的感受.
- 通道指標能不能再精進,提早發現更多訊息?這得靠程式來幫忙.
另外,原本損失還要更多,要不是周一晚上由於一些事情造成心情起伏不定,索性提早平倉了十幾口的賣方部位,不然勢必賠的傷筋動骨玩不下去.或許冥冥之中自有安排,即使餘悸猶存,也就含淚咬牙繼續前行了.
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| (fig. 1) 未來一周充滿了變數 |
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| (fig. 2) 台指期 60 分 K |
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| (fig. 3) 加權指數日 K |
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| (fig. 4) 周選擇權績效統計 |
參考網站:
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財經 M 平方
Stock-AI
CMoney
統一證券
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玩股網
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